Nouvelles financières

Nous vous informons des plus récents changements

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Nous avons rencontré Michael Hatcher à nos bureaux à la fin de janvier.  M. Hatcher est gestionnaire du fonds Trimark sociétés diversifiées mondiales. 

Il gère des portefeuilles depuis 25 ans.  Il nous a parlé de sa philosophie de placements, de ses méthodes pour analyser et investir dans une entreprise et de sa gestion des risques. 

Voici les éléments qu’il recherche dans une entreprise :

  • Un avantage concurrentiel important
  • Elle génère des entrées d’argent importantes et prévisibles à chaque année
  • Une situation simple, il évite les choses complexes
  • Un bas prix à la bourse afin d’acheter avec une marge de sécurité de 30%
  • Une bonne équipe de gestionnaires

Nous n’avons soulevé aucun point négatif suite à cette rencontre.

Nous analysons donc la pertinence de l’inclure dans le portefeuille de nos clients pour le futur.  D’autant plus qu’une réduction du frais de gestion a été annoncée sur ce fonds dès le mois de mars.

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Bonjour,

Voici un articile très intéressant publié par CFA Institute qui résume bien les facteurs clés de la retraite. Le but est de mettre en valeur les principes et les pratiques essentiels pour aider les investisseurs à atteindre leur objectif de retraite : 

https://www.cfasociety.org/canada/Documents/CFA_DocumentEMSR_FR.pdf

CFA Institute est à l’avant-garde du comportement éthique dans les marchés d’investissement et une source de connaissances respectée au sein de la communauté financière mondiale.

Bonne lecture !

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Nous avons ressorti les éléments des budgets fédéral et provincial qui touchent à vos finances personnelles.  Plusieurs nouvelles mesures, rien pour réviser le système fiscal et le simplifier, ainsi que réduire les impôts et augmenter la compétitivité du Canada tel que demandé par l’ordre des comptables CPA.

Budget fédéral

Le dernier budget prévoit des déficits de 20 milliards de dollars pour les 2 prochaines années.  Le déficit devrait baisser progressivement à 10 milliards de dollars en 2023-2024.  Le niveau de la dette en % du PIB va baisser légèrement si la croissance économique se maintien, mais plusieurs disent que nous sommes en fin de cycle économique.

Le budget apporte des changements et interventions dans différents domaines.  Une complication des règles en place qui profite à des personnes ciblées.  Voici les nouveautés qui touchent à vos finances :

  • Il est maintenant possible d’acheter une rente de vos FERR jusqu’à 85 ans
  • Le montant maximum du RAP est porté à 35 000$
  • En cas de séparation, il sera possible d’utiliser le RAP sous certaines conditions
  • La SCHL pourra fournir une mise de fonds de 5% ou 10% à l’achat d’une première maison sans intérêts aux ménages qui ont un revenu inférieur à 120 000$ annuel.
  • La déduction pour les options d’achat sera limitée à 200 000$ annuellement
  • Les aînés qui reçoivent le supplément de revenu garanti (SRG) pourront recevoir 5000$ de revenu d’emploi sans perdre le SRG.  Il y aura également une exemption additionnelle jusqu’à 5000$.

Budget provincial 

Le budget demeure équilibré.

  • Bonification du crédit d’impôt pour les travailleurs de plus de 60 ans
  • Abolition de la contribution additionnelle pour la garde d’enfants d’ici 2022
  • Abolition du programme RénoVert pour les travaux de rénovation écoresponsables pour les travaux conclus après le 31 mars

Pour avoir plus d’information sur les budgets, vous pouvez consulter le lien suivant : http://www.cqff.com/

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Dans notre communication de janvier, nous avons parlé de la volatilité et la baisse des marchés en 2018. Et bien les marchés financiers sont repartis à la hausse en 2019 et la baisse de 2018 a déjà été rattrapée après 1 mois. Vous êtes probablement surpris d’apprendre cela car les médias parlent plus des nouvelles négatives que des nouvelles positives. Prenez garde de ne pas croire ce que tout le monde dit. Nous sommes vos spécialistes, n’hésitez pas à nous contacter si vous avez des interrogations sur vos finances.

Nos gestionnaires ont été actifs dans les derniers mois. Ils ont vendu des actions dont le prix avait augmenté et atteint la valeur économique, ils ont investi les liquidités du fonds et profité de la baisse pour acheter des actions à bas prix. En 2018 les profits des entreprises ont augmentés alors que le prix de leur action en bourse baissait. Les prévisions des économistes dont les médias parlent tant ne se sont pas avérées bonnes. Nous ne misons pas sur les prévisions économiques du futur pour faires des gains dans nos placements. Nous investissons plutôt dans de bonnes entreprises qui vont faire croître leurs profits au cours des cycles économiques. Il faut acheter les actions à bas prix, être patient et avoir la sagesse de ne pas vendre en panique à la première baisse. Finalement, ne pas s’inquiéter des fluctuations car on sait que c’est une stratégie éprouvée et gagnante à long terme.

Nous vous rappelons que la date limite pour la cotisation au REER est le 1er mars. Pour 2019, vous pouvez ajouter un montant additionnel de 6 000$ à votre CÉLI.

N’hésitez pas à nous contacter pour toute question relative à votre planification financière.

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Nous vous souhaitons une très belle année 2019, remplie de santé et de bonheur pour vous et vos proches.

Un retour sur l’année 2018 nous permet de constater qu’il y a eu une baisse sur les marchés boursiers mondiaux.  Voici 4 éléments qui vous aideront à mieux comprendre les fluctuations, et surtout à mieux vivre avec.

La volatilité est normale.  Les marchés subissent souvent des reculs.

Voici l’évolution d’un placement de 10 000$ dans le fonds CI Chef de file mondiaux. Il y a eu plusieurs périodes de baisse depuis 10 ans, mais le montant de 10 000$ investi en 2008 vaut maintenant plus de 30 000$.

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Les marchés boursiers ont subi des périodes de baisse à chaque année depuis 1980

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Les données historiques montrent que le marché boursier connaît une baisse de 13,8 % par année en moyenne.  En sachant qu’il est préférable d’investir dans des titres lorsque leur cours est en baisse plutôt que le contraire, les investisseurs chevronnés ne devraient plus entretenir aucun doute lors du prochain recul des marchés. Il faut voir les baisses comme des opportunités qui reviennent d’une année à l’autre. Nous n’échapperons pas à ce phénomène dans les années à venir, donc les investisseurs avertis peuvent difficilement être pris au dépourvu. Bien au contraire, il leur sera plus facile de profiter d’occasions de placement intéressantes.  Quand on sait que notre argent est investi dans des entreprises solides et profitables, la crainte de perdre tout son argent disparait.

Devrait-on vendre ses placements quand la bourse baisse?

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La ligne verte montre l’évolution de la bourse et la ligne rouge le rendement d’un investisseur qui raterait 1% des meilleures journées.  Cela démontre l’importance d’avoir un plan à long terme et de ne pas toujours le changer.

 

Pourquoi le marché boursier procure des gains plus importants à long terme?

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Les périodes de baisse des marchés durent moins longtemps que les périodes de hausse des marchés.  Et le gain pendant les périodes de hausse est plus important que la baisse lors des corrections.

En espérant que ces informations vous aideront à bien comprendre l’évolution des marchés boursiers.  Et à profiter des périodes négatives pour améliorer vos gains à long terme.

N’hésitez pas à nous contacter si vous avez des questions.

 

Source : Bloomberg L.P. Au 30 septembre 2018. Rendements en dollars américains fondés sur l’indice des cours seulement, à l’exclusion des dividendes. Les baisses maximales représentent les baisses les plus importantes pendant l’année, où les cours des actions passent d’un haut à un creux pendant l’année civile. Rendements pour l’année civile, de 1980 à 2017. Les rendements annualisés tiennent compte du réinvestissement des dividendes. L’indice S&P 500 est un indice diversifié pondéré en fonction de la capitalisation boursière qui se compose de 500 titres américains parmi les plus importants et les plus détenus.

Source : Gestion de Placements TD Inc. et MorningstarMD Direct. Rendements du cycle marché haussier/marché baissier sont ceux de l’indice composé de rendement total S&P/TSX. Indice composé S&P/TSX. Les rendements des indices ne servent qu’à des fins de comparaison. Les indices ne sont pas gérés et leurs rendements n’incluent aucuns frais de vente ou d’acquisition, car de tels frais réduiraient leur rendement. On ne peut investir directement dans un indice.

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